Opções de preço. O valor das opções de capital é derivado do valor dos seus títulos subjacentes eo preço de mercado das opções irá subir ou diminuir com base no desempenho dos títulos relacionados Há uma série de elementos a considerar com as opções. O Strike Price. A greve Preço de uma opção é o preço a que o ativo subjacente é comprado ou vendido se a opção for exercida A relação entre o preço de exercício eo preço real de uma ação determina, na linguagem exclusiva das opções, se a opção está no - dinheiro, dinheiro ou fora do dinheiro. No dinheiro Um preço de exercício da opção de compra do In-the-money está abaixo do preço real das ações Exemplo Um investidor compra uma opção de compra ao preço de exercício 95 Para WXYZ que está negociando atualmente em 100 A posição do investidor está no dinheiro por 5 A opção de chamada dá ao investidor o direito de comprar o capital próprio em 95 Um preço de exercício de opção de venda no preço está acima do preço real das ações Exemplo Um Investidor compras um Put op No preço de exercício de 110 para WXYZ que está negociando atualmente em 100 Esta posição de investidor é In-the-money por 10 A opção de Put dá ao investidor o direito de vender o capital em 110.At o dinheiro Para ambas as opções Put e Call, A greve e os preços das ações reais são os mesmos. Fora do dinheiro Um preço de exercício de opção de compra fora do preço está acima do preço real das ações Exemplo Um investidor compra uma opção de compra fora do dinheiro Ao preço de exercício de 120 do ABCD que está negociando atualmente em 105 Esta posição do investidor é out-of-the-money por 15 Um out-of-the-money Put preço de exercício da opção está abaixo do preço real das ações Exemplo de um investidor compra Uma opção de venda out-of-the-money ao preço de exercício de 90 de ABCD que está negociando atualmente em 105 Esta posição do investidor está fora do dinheiro por 15. O prêmio Premium. The é o preço que um comprador paga ao vendedor por Uma opção O prémio é pago antecipadamente na compra e não é reembolsável - mesmo que a opção não seja exercida Os prémios são Cotado numa base por acção Assim, um prémio de 0 21 representa um pagamento de prémio de 21 00 por contrato de opção 0 21 x 100 acções O montante do prémio é determinado por vários factores - o preço das acções subjacentes em relação ao preço de exercício Valor intrínseco, o período de tempo até a opção expira valor de tempo e quanto o preço flutua valor de volatilidade. Valor intrínseco Valor de tempo Valor de volatilidade Preço de Opção. Por exemplo, um investidor compra uma opção de compra de três meses a um preço de exercício de 80 para Um valor volátil que está sendo negociado em 90. Valor intrínseco 10 Valor de tempo desde a chamada é de 90 dias fora, o prémio iria adicionar moderadamente para valor de tempo valor de volatilidade desde o título subjacente parece volátil, haveria valor acrescentado ao prémio de volatilidade. Os três principais fatores influenciadores que afetam os preços das opções. O preço de ações subjacente em relação ao valor intrínseco do preço de exercício. O período de tempo até a opção expira valor de tempo. E quanto o pri A taxa de dividendos da equidade subjacente. Condições de mercado. Oferta e demanda para opções envolvendo o equity. prevailing subjacente taxas de juros. Outros custos Don T esquecer impostos e commissions. As com quase todos os investimentos, os investidores que trocam opções devem pagar impostos sobre os lucros, bem como comissões para corretores de opções de transações Estes custos irão afetar o rendimento global do investimento. Disclaimer Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pelas opções Clearing Corporation Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer aconselhamento de investimento Opções envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever Uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pelo The Options Clearing Corporation Cop Pode ser obtido de seu corretor uma das trocas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando Qualquer estratégia discutida, incluindo exemplos usando valores reais de títulos e preços , São estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. Obter Opções Quotes. 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Obtendo um identificador sobre as opções Premium. One razão graves investidores amor opções é que eles podem ser usados para tantas estratégias diferentes. Pense que um estoque está indo Para aumentar Se você está certo, a compra de uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar ações mais tarde, com desconto para o valor de mercado, permitindo que você lucrar com o aumento Deseja alguma proteção deve seu estoque inesperadamente plummet Adquirir uma opção de venda dá - Para dormir fácil, sabendo que você pode vendê-lo mais tarde a um preço pré-determinado e limitar suas perdas O número de estratégias possíveis continua e on. Options pode abrir a porta para grandes ganhos ou fornecer uma salvaguarda contra possíveis perdas E, Como realmente comprar ou short-selling partes, você pode obter uma posição significativa no estoque com um compromisso upfront modesto. Não importa se você está comprando ou vendendo estes contratos, compreendendo o que entra no preço de uma opção, ou o prêmio, é essencial para Sucesso a longo prazo Quanto mais você souber sobre o prémio, melhor você pode reconhecer um bom negócio e voltar fora de transações quando as probabilidades estão contra você. Existem dois componentes básicos para uma opção s premium. The primeiro é o valor intrínseco de O contrato, que é simplesmente a diferença entre a greve ou preço de exercício o preço que você pode comprar ou vender um ativo no contrato de opções e preço atual do ativo s. Por exemplo, digamos que você comprou uma opção de compra para XYZ Empresa com uma greve Preço de 45 Se a ação está atualmente avaliada em 50, a opção tem um valor intrínseco de 5 50 - 45 5 Neste caso, você poderia comprar a chamada e exercê-la imediatamente, colhendo em 500 lucro, ou 5 x 100 partes lembrar Que cada opti Ons representa 100 partes Isso é o que é conhecido como no money. However, se você comprar uma opção de compra para XYZ com um preço de exercício de 45 eo valor de mercado atual é de apenas 40, não há valor intrínseco que é conhecido como sendo Fora do dinheiro ou debaixo de água. Este é o lugar onde o segundo componente de uma opção entra em jogo, que é quanto tempo o contrato é bom para. Mesmo se o seu contrato de opções é fora do dinheiro, eventualmente pode ter algum valor se lá É uma mudança significativa no preço de mercado do ativo Isso é o que é conhecido como o valor do tempo do contrato É o que um investidor está disposto a pagar acima do valor intrínseco do contrato na esperança de o investimento vai pagar fora event. Say você comprar A opção de compra em XYZ com um preço de exercício de 45 e as ações imediatamente mergulha de 45 para 40 Você pode estar subaquática agora, mas em 30 a 60 dias que o estoque pode ser de volta até 50, o que lhe daria um lucro de 5 a Parte Parte do preço da opção é a sua aposta que o sto Ck vai pagar ao longo do tempo. Então, se você comprou uma opção de chamada para 45 e tinha um valor intrínseco de 5 o estoque estava vendendo em 50, você pode estar disposto a pagar um extra de 2 50 para manter esse contrato se pensou o preço Iria subir ainda mais Isso faria a opção s premium, ou preço, 7 50 5 valor intrínseco 2 50 valor de tempo 7 50 premium. It s importante notar que o prêmio da opção s está em constante mudança, dependendo do preço do estoque subjacente E a quantidade de tempo restante no contrato Quanto mais um contrato de opções estiver no dinheiro, mais seu prêmio sobe Do mesmo modo, se a opção perde parte de seu valor intrínseco ou estiver fora do dinheiro, o prêmio cairá Quanto mais próximo o contrato é a sua data de validade, menos valor tem e o prêmio vai cair. Enquanto todas as opções tendem a diminuir em valor à medida que a expiração se aproxima, a quantidade de tempo restante no contrato também afeta seu preço. Ritmo em que eles fazem isso pode variar consideravelmente este tempo decaimento fato Ou é um determinante principal do valor do tempo do contrato. No caso de um steady, o estoque do blue-chip você re provavelmente não vai pagar uma soma grande para uma chamada ou um põr no 30 - a janela de 60 dias antes Sua expiração Naturalmente, a chance de o estoque subir ou diminuir momentaneamente é limitada durante este período relativamente curto Por conseguinte, o seu valor de tempo irá diminuir bem antes da expiração. Opção prémios para títulos um pouco errático promissor stocks de tecnologia, por exemplo tendem a decadência mais lentamente Neste cenário, as probabilidades de uma opção fora do dinheiro atingindo o preço de exercício é substancialmente maior, então a opção mantém seu valor um pouco mais. Como o valor do tempo varia tanto de um ativo para o próximo, os comerciantes opção como para obter Um sentido da volatilidade do estoque antes de colocar uma aposta Uma das maneiras comuns de fazer isso é olhando para o desvio padrão da equidade s Com base em dados históricos, o desvio padrão mede o grau de movimento, para cima e para baixo, em r Elation ao preço médio Um número mais baixo indica um estoque relativamente estável um que comande geralmente um prêmio mais pequeno das opções. Uma outra maneira de calibrar a volatilidade é comparando flutuações do estoque s às aquelas do mercado conservado em estoque no conjunto encontrando seu beta A beta Acima de 1 representa uma equidade que tende a subir e cair mais do que o SP 500 ou outro índice amplo Esta propensão a saltar no preço significa que qualquer opções de acompanhamento geralmente têm um preço mais elevado Uma equidade com um beta inferior a 1 é comparativamente estável e Portanto, provavelmente ter uma opção menor premium. These padrões não são de forma perfeita O desempenho passado de um estoque nem sempre prever resultados futuros Além disso, significativa, one-time eventos têm uma maneira de fazer certos estoques olhar mais imprevisível do que eles realmente Mas quando se trata de obter uma noção geral de quão estável uma empresa é, eles podem ser muito útil. Opções pode ser uma ferramenta de investimento gratificante para o investidor experiente, embora eles O risco de se obter uma melhor compreensão de diferentes fatores de preço, incluindo a volatilidade do ativo subjacente, pode aumentar as probabilidades de que eles vão pagar em longo prazo.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias eo setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. A sigla da moeda corrente ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1.Uma oferta inicial em ativos de uma companhia falida de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De um pool de licitantes. Premium. BREAKING DOWN Opção Premium. Investidores que escrevem chamadas ou colocam usam os prêmios de opção como uma fonte de renda corrente alinhada com uma estratégia de investimento mais ampla para hedge all ou ap Os preços de opção cotados em uma bolsa como o Chicago Board Options Exchange CBOE são considerados prêmios como uma regra, porque as opções em si não têm valor subjacente. Os componentes de um prêmio de opção incluem seu valor intrínseco seu valor de tempo eo implícito Volatilidade do ativo subjacente À medida que a opção se aproxima da sua data de vencimento, o valor de tempo se aproximará cada vez mais de 0, enquanto o valor intrínseco irá representar de perto a diferença entre o preço subjacente e o preço de exercício do contrato. Os principais factores que afectam o preço de uma opção são o preço subjacente ao preço, a liquidez, a vida útil da opção ea volatilidade implícita. À medida que o preço do subjacente muda, o prémio da opção muda à medida que o preço subjacente aumenta, De uma opção de compra aumenta, mas o prêmio de uma opção de venda diminui à medida que o preço subjacente s diminui, o A opção de venda aumenta, e o oposto é verdadeiro para as opções de compra. O dinheiro afeta o prêmio da opção s porque indica o quão longe o preço de garantia subjacente é do preço de exercício especificado. Como uma opção se torna mais in-the-money, a opção s Por exemplo, como uma opção torna-se mais fora do dinheiro, o prémio da opção perde valor intrínseco, eo valor decorre principalmente de O valor de tempo. O tempo até a expiração, ou a vida útil, afeta o valor de tempo, ou valor extrínseco, parte do prêmio de opção. À medida que a opção se aproxima da data de vencimento, o prêmio de opção s provém principalmente do valor intrínseco. As opções profundas do out-of-the-money que estão expirando em um dia negociando seriam normalmente worth 0, ou muito próximo a volatilidade 0.Implied. Implied a volatilidade é derivada do preço da opção s, Além disso, afeta a parte do valor extrínseco dos prêmios de opção Se os investidores são opções longas, um aumento na volatilidade implícita iria adicionar ao valor O oposto é verdadeiro se a volatilidade implícita diminui Para Assim, se a volatilidade implícita aumentar para 50 durante a vida da opção, o prêmio da opção de compra seria apreciado em valor.
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