Notícias de opções binárias - Trazido a você por NADEX Autor: John Kmiecik Market Taker Mentoring Inc. Não importa o tipo de veículo que você troca, os comerciantes estão sempre procurando uma vantagem para colocar as chances do lado e as opções binárias não são diferentes. Embora as opções binárias não tenham cotas delta e gamma listadas, existem certos parâmetros que podem ajudar um comerciante de opções binárias a colocar suas chances, de forma semelhante a como um operador de opção de equidade usa a opção ldquogreeksrdquo para fazer o mesmo. Os Letrsquos começam por dividir a opção delta e gamma, e como os operadores de opção de equidade usam esses componentes-chave. Opção Gregos A opção quotgreeksquot ajuda a explicar como e por que os preços das opções se movem. A opção delta e opção gamma são especialmente importantes porque podem determinar como os movimentos no subjacente podem afetar o preço de uma opção. O delta de opção mede o valor do valor teórico de uma opção se o subjacente se mover para cima ou para baixo em 1. Por exemplo, se uma opção de chamada tiver um preço de 1,50 e tiver uma delta de 0,60 e os movimentos subjacentes maiores em 1, a A opção de compra deve aumentar no preço para 2.10 (1.50 0.60). Opcional gama é a taxa de mudança de um delta de opções em relação a uma alteração no subjacente. Em outras palavras, a opção gamma pode determinar o grau de movimento delta. Por exemplo, se uma opção de chamada tiver uma opção delta de 0.40 e uma opção gama de 0.10 e os movimentos subjacentes mais altos em 1, o novo delta seria 0,50 (0,40 0,10). Traders Definition É o quottraderss definitionquot of delta que desenha comparações para opções binárias. Muitos comerciantes de opções dirão que o delta é a probabilidade de uma opção expirar no dinheiro. Qualquer opção de equidade com um delta de 0,40 pode ser interpretada pelos comerciantes para significar que o subjacente tem uma chance de 40 por cento de expirar no dinheiro. Um dos maiores atributos da opção options binária é a sua simplicidade. O preço da opção binária pode ser pensado como a probabilidade em que a opção expirará (ITM) ou fora do dinheiro (OTM) no vencimento, dependendo se a opção for comprada ou vendida. Um exemplo de opção binária No momento desta redação, o CME E-mini SampP 500 Index Futures, o mercado subjacente com o qual o binário Nadex US 500 se baseia, foi negociado em torno de 2099,00. Uma opção binária com um preço de exercício de 2093.50 (o que significa que a opção expira ITM se o valor de validade subjacente da Nadex for igual a 0,001 acima desse preço de exercício) expirando no dia seguinte poderia ter sido comprado por 64. O preço de 64 é essencialmente a probabilidade de o binário Expirará no dinheiro. Riskreward está claramente definido com opções binárias, o que resulta em um pagamento de 100 por cada contrato. Essencialmente, o comprador coloca um contrato de 64 e ganha 36 (100 ndash 64) se o mercado subjacente se fechar acima do preço de exercício no vencimento. Com base no preço de compra, o comerciante que comprou o binário teve 64 chances de a opção ter expirado no dinheiro e, portanto, foi recompensado com um pagamento menor devido à porcentagem a seu favor quando a negociação foi iniciada. Em essência, o preço de compra de 64 estava perto de ser como uma opção que tinha um delta de 0.64. Em vez das opções do ITM, considere que a opção binária expirará fora do dinheiro (OTM). Usando o mesmo exemplo em que o mercado subjacente está negociando em torno de 2099,00, mas aqui estamos usando uma greve mais alta de 2217,50, onde o preço binário é cotado em 9 expirando no dia seguinte. Ao vender esse nível de ataque binário, o comerciante pensa que o mercado subjacente não fechará acima de 2117.50 no vencimento. Obviamente, o comerciante tem a vantagem comercial inicial, mas coloca 91contratos (100 ndash 9) para o comércio binário. No vencimento, se esse binário continuar sendo OTM, o binário expirará sem valor (abaixo de 2117.50), com o contrato ajustado em 0. Neste momento, o vendedor binário receberá o pagamento de 100 pagamentos de vencimento por contrato, compensando um 9 lucro sem taxas de câmbio. Neste caso, o delta para este preço de exercício poderia ser considerado 0.09 por causa do que a opção foi vendida. Em outras palavras, com base no preço, a opção tinha apenas 9 chances de expirar o ITM, o que também faz sentido a partir de uma perspectiva de risco. O comerciante teve um risco máximo de 91 um contrato e apenas uma recompensa máxima de 9. Por que qualquer comerciante consideraria este cenário? Bem, a resposta é simples, o reverso para uma probabilidade 9 favorável é uma probabilidade 91 desfavorável, então, neste caso, o vendedor binário tem as probabilidades. Os preços das opções sempre mudando Se você já negociou opções binárias ou de capital próprio, você sabe que os preços estão mudando constantemente. Uma das razões por que os preços das opções estão mudando é devido à opção gamma para opções de equivalência patrimonial e a gama percebida em opções binárias. Para as opções binárias e de capital, o tempo erosiona a probabilidade de as opções OTM expirarem para o ITM e o tempo aumenta a probabilidade de as opções ITM expirarem para o ITM. Opcional gama aumenta quanto mais perto a opção chega à expiração. Isso faz sentido porque uma opção de equivalência patrimonial pode ter um delta de 1 (ITM) ou 0 (OTM) no final do prazo de validade. Quanto mais perto a opção chega a expirar, mais o delta pode mudar porque o delta está sendo 0 ou 1. É por isso que a gama cresce e pode afetar o delta mais à medida que a opção se dirige para a expiração. Opção Percebida e Gamma Embora não exista uma gama associada a opções binárias, os preços mudam exatamente como o fizeram ao longo do tempo com opções de equivalência patrimonial. A melhor maneira de entender esse princípio usando opções binárias é imaginar o subjacente que negocia de lado, pois ele chega mais perto da expiração. Voltando ao nosso exemplo acima, onde a opção binária do ITM foi comprada com um preço de exercício de 2093.50 que expira no dia seguinte, assumir que o mercado subjacente negocia de lado ao aproximar-se cada vez mais do vencimento binário. O binário já é ITM, de modo que o preço binário continuará a subir, devido ao crescente delta ou probabilidade de o binário expirar no dinheiro. Essa probabilidade aumenta porque agora há menos tempo. Por exemplo, o custo original da greve 2093.50 foi de 64 com vencimento no dia seguinte. Se o mercado subjacente permanecer relativamente silencioso, com apenas duas horas restantes até o vencimento, o preço binário pode aumentar até 90. O preço de compra e essencialmente o delta da opção continuará a crescer, o que significa que o pagamento continuará diminuindo devido ao tempo . O preço aumentará na opção binária, assim como o delta aumentaria mais perto da expiração. Quanto mais perto da expiração, mais gamma desempenha um papel com opções de equidade que mudam o delta. As opções binárias funcionam basicamente da mesma maneira, embora as mudanças sejam refletidas e vistas apenas no preço e não em uma cadeia de opções de opção de equivalência patrimonial. Últimos pensamentos A beleza das opções binárias é que há tantas expirações diferentes, variando de cinco minutos a uma semana. Mantendo o delta e a gama em mente, quanto mais curto o período de tempo, maiores serão as mudanças nas opções binárias. Para uma opção binária que está perto da expiração, um movimento rápido e inesperado pode transformar um comércio lucrativo em um perdedor e, claro, também pode funcionar de forma favorável em um flash. Se você tiver um viés e espera um movimento antes da expiração, o silencioso ldquogreeksrdquo pode potencialmente dar ao comerciante binário uma proporção de risco desejável. Considere o delta e a gama de opções binárias percebidas ou silenciosas da próxima vez que você estiver negociando e quiser colocar as chances do seu lado. Pode ser a diferença no lucro máximo e na perda máxima mais cedo do que você acha que o Futuros, as opções e a negociação de swaps envolvem riscos e podem não ser apropriados para todos os investidores. Os dados do mercado são propriedade do Exchange. Os dados do mercado são atrasados pelo menos 10 minutos. 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Embora as opções binárias não tenham cotas delta e gamma listadas, existem certos parâmetros que podem ajudar um comerciante de opções binárias a colocar suas chances no seu lado. Continue lendo aqui. Opção binária Gregos Opção binária Os gregos são as letras do alfabeto grego que são usadas para representar a sensibilidade, geralmente do preço das opções, a uma mudança em uma das entradas. Quem precisa de gatos de opções binárias O preço das opções é uma coisa, mas uma vez que uma posição foi aberta, a análise de risco precisa ser gerada, especialmente se a posição for fechada antes do término do prazo de validade. Por que 8216Greeks8217 Quem se importa Mas here8217s uma nova tomada em uma história antiga. Aristóteles, em sua Política, descreveu como Thales de Mileto conseguiu prever colheitas de azeitonas e negociar contratos de opções com os proprietários locais da imprensa de azeitona. Se o ano seguinte produziu uma safra abundante, então Thales exerceu suas opções nas prensas de azeitona, ou ele abandonou as opções se a colheita não fosse um pára-choque. Aristóteles nasceu em 384 aC, Thales morreu em 546 aC, 162 anos antes: uma vez que estamos olhando um período de dois mil anos antes do DropBox, talvez Aristóteles tenha sido o racontor da fantasia comercial mais criativa de todos os tempos. Talvez Thales não pudesse prever as colheitas de azeitonas, talvez ele fosse o primeiro comerciante de opções que descobriu que a volatilidade implícita da Olive Press era simplesmente muito baixa. O que os gregos A opção binária Gregos cobertos são: Opções binárias GreeksDetails sobre gregos para opções binárias. Delta, Gamma, Rho, Vega Theta Continuando mais longe das funções de pagamento de opções binárias. Aqui estão os gráficos e imagens para Gregos para Opções Binárias 8211, note que tomamos o caso de Gênero de Opção de Chamada Binária. Opção de opção binária Gregos e opção de túnel binário Os gregos serão diferentes: o preço de uma chamada binária obtém a estrutura semelhante à delta de uma opção de chamada simples. E, portanto, o delta da opção de chamada binária obtém a mesma forma ou estrutura que a gama da opção de chamada plain-vanilla. Tenha comentários ou perguntas posta-os usando o link Post Your Comments abaixo. Suas consultas serão respondidas gratuitamente em 24 horas. 0 Comentários: Publique seus comentários. Desejo a todos os produtos de negociação e atividades de investimento rentáveis com segurança. Publique um comentário. Informações sobre direitos autorais: 169 FuturesOptionsETC. Consulte nossa Política de cópia direta. Todos os artigos, postagens e outros materiais neste siteblog são protegidos por direitos autorais para os autores editores deste site. O conteúdo NÃO deve ser reproduzido em qualquer outro site ou através de outro meio, sem a permissão dos autores. Contato: contactus (AT) futuresoptionsetc DISCLAIMER. Antes de usar este site, você concorda com a Disclaimer. Para todas as perguntas ou comentários, envie um email para contactus (AT) futuresoptionsetc. BREAKING DOWN Gamma Matematicamente, a gama é a primeira derivada do delta e é usada quando se tenta avaliar o movimento do preço de uma opção em relação à quantidade que está dentro ou fora de o dinheiro. Nessa mesma questão, a gama é a segunda derivada de um preço de opções em relação ao preço subjacente. Quando a opção que está sendo medida é profunda ou fora do dinheiro, a gama é pequena. Quando a opção está perto ou no dinheiro, a gama é a maior. Os cálculos da Gamma são mais precisos para pequenas mudanças no preço do ativo subjacente. Todas as opções que são uma posição longa possuem uma gama positiva, enquanto todas as opções curtas possuem uma gama negativa. Comportamento Gamma Uma vez que uma medida de delta de opções é válida apenas por um curto período de tempo, a gama fornece aos gerentes de portfólio, comerciantes e investidores individuais uma imagem mais precisa de como as opções delta mudarão ao longo do tempo à medida que o preço subjacente mudar. Como uma analogia com a física, o delta de uma opção é a sua velocidade, enquanto a gama de uma opção é a sua aceleração. A gama diminui, aproximando-se de zero, uma vez que uma opção se torna mais profunda no dinheiro, à medida que o delta se aproxima de uma. Gamma também se aproxima de zero, uma opção mais profunda fica fora do dinheiro. Gamma está no seu máximo, aproximadamente, no dinheiro. O cálculo da gama é complexo e requer software financeiro ou planilhas para encontrar um valor preciso. No entanto, o seguinte demonstra um cálculo aproximado da gama. Considere uma opção de compra em um estoque subjacente que atualmente possui um delta de 0.4. Se o valor do estoque aumentar em 1, a opção aumentará em 0.40, e seu delta também mudará. Suponha que o 1 aumento ocorre, e as opções delta agora são 0.53. Esta diferença 0.13 em deltas pode ser considerada um valor aproximado de gama. A Gamma é uma métrica importante porque corrige as questões de convexidade ao se envolver em estratégias de hedge. Alguns gestores de carteira ou comerciantes podem estar envolvidos com carteiras de valores tão amplos que é preciso ainda mais precisão quando se envolve em hedge. Uma derivada de terceiro ordem chamada cor pode ser usada. A cor mede a taxa de variação da gama e é importante para a manutenção de uma carteira coberta de gama.
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